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Description

Dette immobilière en placement privé : structurer, analyser le risque et négocier

Monter et analyser un financement immobilier placé auprès d'investisseurs privés plutôt que bancaire

  • 2 jours — 14 h
  • Présentiel ou à distance
  • Perfectionnement
  • Jusqu’à 6 participants

Le financement d'une opération immobilière ne repose plus uniquement sur le crédit bancaire. Aux Émirats arabes unis comme ailleurs, des véhicules de dette privée interviennent en complément ou en substitution des banques, avec des montages plus complexes : rangs de subordination, clauses de tirage, covenants ajustés à la nature de l'actif. Les analyser suppose de comprendre l'immobilier autant que l'ingénierie du montage.

Cette journée traite la construction d'un placement privé en dette immobilière : sélection de l'actif et du sponsor, structuration de la dette et de son package de sûretés, revue du plan d'affaires et des scénarios de sortie, puis négociation de la documentation et suivi des covenants jusqu'au remboursement.

Objectifs pédagogiques

  • Situer la dette immobilière privée parmi les sources de financement d'une opération
  • Analyser un actif immobilier et le plan d'affaires du sponsor
  • Structurer la dette selon le rang, les sûretés et les modalités de tirage
  • Définir des covenants adaptés à la nature de l'actif financé
  • Suivre l'opération jusqu'au remboursement et traiter les situations de défaut

Les points forts

Le montage est construit sur une opération immobilière réelle suivie du financement jusqu'à la sortie
Les covenants sont testés sur des scénarios de dégradation du plan d'affaires
Les mécanismes de défaut et de reprise de l'actif sont traités concrètement

Programme

1Marché et véhicules de dette immobilière

Situer l'opération dans son écosystème

  • Place de la dette privée face au financement bancaire classique
  • Typologie des stratégies selon le risque et le rendement visés
  • Véhicules d'investissement et catégories d'investisseurs concernés
  • Profil des sponsors et critères de sélection des contreparties

2Analyse de l'actif et structuration

Construire le financement autour du risque réel

  • Analyse de l'actif immobilier, de son marché locatif et de sa liquidité
  • Revue du plan d'affaires et des hypothèses de valorisation
  • Articulation entre dette senior, mezzanine et fonds propres
  • Sûretés réelles et personnelles et mécanismes de subordination
  • Modalités de tirage, d'amortissement et de remboursement anticipé

3Documentation, suivi et défaut

Tenir l'opération dans la durée

  • Négociation des principales clauses de la documentation de crédit
  • Choix et calibrage des covenants financiers et opérationnels
  • Reporting attendu du sponsor et contrôle des flux
  • Traitement des ruptures de covenant et des demandes de renégociation
  • Scénarios de défaut et voies de récupération sur l'actif

Public concerné

Gérants d'actifs alternatifs ainsi qu'analystes financiers, structureurs et investisseurs institutionnels.

Prérequis

Maîtriser les bases de l'analyse financière et du financement immobilier.

Dates et lieux

36 dates programmées entre novembre 2026 et décembre 2027. Les places sont confirmées par ordre d’arrivée des demandes.

novembre 2026

décembre 2026

janvier 2027

février 2027

mars 2027

avril 2027

mai 2027

juin 2027

septembre 2027

octobre 2027

novembre 2027

décembre 2027

Aucune de ces dates ne vous convient ? Nous ouvrons des sessions supplémentaires sur demande, et chaque programme peut être organisé pour votre seule équipe.

Informations pratiques

Avant la formation
Questionnaire de positionnement en ligne. Vos objectifs de progrès sont transmis au formateur, qui adapte les cas pratiques à votre contexte.
Méthodes pédagogiques
Apports théoriques, ateliers et cas pratiques. Support de cours numérique et fiches méthodes fournis.
Évaluation
QCM et mises en situation. Évaluation des acquis en début et en fin de parcours, évaluation à chaud et à froid à 60 jours.
Après la formation
1 an d'accès à l'espace e-learning. Auto-évaluation des compétences acquises et point de suivi à 30 jours avec votre formateur.
Modalités d’inscription
Inscription en ligne ou sur devis.
Délai d’accès
11 jours ouvrés après confirmation de l'inscription.
Accessibilité
Nos formations sont accessibles aux personnes en situation de handicap. Contactez notre équipe accessibilité pour définir ensemble une solution adaptée : contact@mpf-academy.ae
Dates de démarrage
Entrées permanentes : en plus des sessions programmées, cette formation peut démarrer sur demande.